Эксперт УК ПСБ рассказала об идеальном портфеле для ленивых инвесторов

Не у каждого инвестора есть время на активную торговлю и постоянный мониторинг состояния портфеля и конъюнктуры рынков. На такой случай можно составить «ленивый портфель», который не требует постоянного участия инвестора, говорит младший управляющий активами УК ПСБ Арина Власова.

Одной из основных особенностей такого портфеля являются длинные горизонты инвестирования: так как он не предполагает постоянного вмешательства, то и стратегия должна быть долгосрочной. Такой портфель должен быть диверсифицирован и «всепогоден»: для управления рисками нужно распределять свои активы по классам и отраслям, чтобы во время коррекции одного из инструментов, портфель в целом не показал значительной просадки. Ну и наконец «ленивый портфель» должен быть простым и понятным, чтобы даже начинающему инвестору было доступно его формирование.

Стоит отметить, что ввиду минимизации рисков доходность по такому портфелю будет достаточно умеренной: как правило, будет превышать ставки по депозиту и доходность ОФЗ, но уступать индексу акций.

Какие активы выбрать для такого портфеля? Как мы уже упомянули, он должен быть диверсифицирован по классам активов: содержать в себе как долю акций, так и государственных и корпоративных облигаций (среднесрочных и долгосрочных). Также важно помнить о возможности регулярной выплаты дохода по облигациям: можно подобрать портфель таким образом, чтобы ежемесячно получать купонные выплаты, если есть такая необходимость, а сами бумаги следует подбирать исходя из их дюрации (временной период до полного «возврата» инвестиций с учетом выплаты купонов).

Возможно добавление товарных инструментов, таких как золото, которое является «безопасной гаванью» в случае шоков на рынке. При этом в рамках одного класса активов тоже нужна диверсификация. Например, компании, акции которых вы покупаете, должны быть из разных отраслей, с разной капитализацией (крупные или средние). Стоит и диверсифицировать вложения по валюте: в случае девальвации одной валюты, другая может выигрывать.

Для более легкой диверсификации можно приобрести паевые инвестиционные фонды: биржевые (БПИФ), которые следуют за динамикой индекса и содержат десятки компаний, или открытые (ОПИФ) под управлением профессиональной УК. При этом отмечаем, что БПИФ будет показывать доходность, приближенную к динамике индекса, за которым он следует, а управляющие ОПИФ стремятся обогнать доходности широкого рынка.

Есть много стратегий для ленивых инвесторов. Например, «Кофейня» Билла Шультайса, которая предполагает отведение 40% на облигации разной дюрации и по 10% на БПИФ на акции высокой и малой капитализации, недооценные компании (большой и малой капитализации), акции зарубежных компаний и фонд недвижимости. Но эта стратегия сложная для формирования, так как требуется 7 разных фондов, и для начинающих она не подходит.

Поэтому если вы только начинаете свой путь в инвестициях, то лучше приобрести ОПИФ, портфелем которого управляют профессионалы с многолетним опытом. Они самостоятельно отслеживают состояние рынка, анализируют компании и бумаги, и отбирают самые привлекательные активы в портфель фонда.