Лишь половина частных инвесторов практикуют крупные и долгосрочные вложения

Россияне сохраняют интерес к инвестициям и активно практикуют рисковые стратегии, покупая акции компаний второго и третьего эшелонов. Об отказе от осторожности говорит и тот факт, что интерес к долгосрочным и крупным вложениям сейчас снизился. Лишь каждый второй готов инвестировать на срок от года и выделять на это свыше 100 тыс. руб. К такому выводу пришла УК ПСБ, опросив в июне свыше 1,2 тыс. респондентов из числа неквалифицированных инвесторов.

Как показал опрос, каждый второй респондент не придерживается долгосрочных стратегий инвестирования. В частности, 30% готовы вкладываться в те или иные инструменты не более чем на полгода-год, 15% — максимум на три месяца, 4% — на месяц и 2% — на более короткие сроки. Инвестиции на срок 1-3 года рассматривают 30% респондентов, на срок от трех лет — 20%.

Половина опрошенных предпочитают инвестировать не более 100 тыс. руб. в год (в частности, 26% — 50-100 тыс. руб., 23% — до 50 тыс. руб.). Еще 41% опрошенных инвестируют суммы в пределах 100-500 тыс. руб. (в частности, 26% — 100-300 тыс. руб., 15% — 300-500 тыс. руб.) и лишь каждый десятый — свыше 500 тыс. руб. (5% — 500-1000 тыс. руб. и столько же — от 1 млн руб).

Размер вложений растет с возрастом инвестора. Среди респондентов младше 23 лет больше всего тех, кто выделяет на это максимум 100 тыс. руб. (таковых 65%). По мере перехода в другие возрастные группы доля инвесторов с небольшими вложениями снижается до 44%.

Мужчины чуть чаще женщин инвестируют более крупные суммы. В частности, среди мужчин больше рассматривающих инвестиции более чем на 100 тыс. руб. (среди женщин таковых меньше половины, среди мужчин — 54%) и на срок от года (среди женщин таковых 48%, среди мужчин — 51%). В то же время в части предпочтений по качеству акций заметных гендерных отличий не наблюдается: и мужчины, и женщины в одинаковой степени предпочитают “голубым фишкам” бумаги второго и третьего эшелонов. Разве что женщины чуть чаще склоняются в сторону акций второго эшелона (53% и 51% соответственно держат их в своих портфелях), а мужчины — в сторону третьего (12% и 10% соответственно).

Результаты опроса подтверждаются недавно опубликованной статистикой Банка России. По данным ЦБ, в сегменте доверительного управления (ДУ) со II квартала 2022 года происходил отток клиентов из массовых долгосрочных стратегий, в том числе ИИС, и приток клиентов в краткосрочные стратегии, инвестирующие в инструменты денежного рынка. По состоянию на конец IV квартала 2022 года объем портфелей клиентов ДУ составил 1,8 трлн руб. Из них 1,2 трлн руб. — портфели физлиц (+21% квартал к кварталу и +2% год к году). По данным ЦБ, доля клиентов со счетом менее 10 тыс. руб. выросла за год с 34% до 42%, тогда как доля клиентов с активами от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. снизилась с 39% до 34%.

«Инвестирование — это не только о финансах, это и о психологии. Начинающие инвесторы зачастую стремятся делать долгосрочные вложения, но при первой же просадке на панике распродают все позиции, ожидая дальнейшее падение. С опытом реакция на такие ситуации становится более спокойной, — говорит управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий. — Еще один важный аспект — доля доходов, которая идет на сбережения. Чем больше эта сумма, тем чаще в совокупный портфель приобретаются продукты с длинными горизонтами инвестирования. И последний момент: по мере снижения ставок и доходностей растут срок и сумма инвестирования на фондовом рынке. Именно комбинация всех этих факторов будет влиять на увеличение срока инвестиций частных инвесторов».