Искусственный интеллект и проблемы банков — основные драйверы ТМТ-сектора
|
Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по ТМТ-сектору. В I квартале 2023 года акции технологических компаний укрепились на фоне возросшего интереса к искусственному интеллекту и кризиса доверия к банкам. Среди перспективных идей — акции Alphabet, Meituan и «Яндекса».
|
|
I квартал 2023 года преподнес инвесторам несколько сюрпризов, изменивших ситуацию на американском фондовом рынке. Компании ТМТ-сектора сумели обогнать по динамике широкий рынок: доходность индекса IT-сектора за год составила 21,5%, а отраслевого индекса телекоммуникаций — 20,2% против 16,8% по индексу Nasdaq Composite и 7% по индексу S&P 500. Наилучшую динамику из аналитического покрытия «Финама» показали бумаги NVIDIA (+90,1%), Palo Alto Networks (+43,1%), Apple (+26,9%), Lam Research (+26,1%) и Microsoft (+20,6%).
Рост капитализации ТМТ-компаний аналитики объясняют двумя основными факторами: волной хайпа на фоне появления ИИ-бота от OpenAI и опасениями инвесторов относительно стабильности финансовой системы США. При этом ралли было вызвано спекулятивными, а не фундаментальными факторами, отмечается в исследовании: «В пользу предстоящей коррекции свидетельствуют следующие факторы: 1) вероятность наступления рецессии в американской экономике по-прежнему остается высокой; 2) рост сектора не подкреплен позитивной динамикой корпоративных прибылей; 3) высокая фундаментальная оценка ТМТ-сектора относительно исторических значений и других секторов практически не оставляет потенциала для дальнейшего роста».
Тем не менее на финансовых рынках остаются перспективные инвестиционные идеи, которые в ближайшем будущем могут обеспечить двузначный доход. На американском рынке аналитики выделяют бумаги Alphabet, активно развивающей нейросеть LaMDA и языковую модель PaLM: «Компания находится на стадии внедрения чат-бота в поисковую систему Google, а также в сервисы Google Maps, Google Docs и Gmail. Это значительно повысит спрос на продукцию ИТ-гиганта, а также усилит его инвестиционную привлекательность. Потенциал роста акций составляет 21% при целевой цене $127».
Мощным драйвером роста бизнеса китайских компаний стало восстановление потребительского спроса после снятия ковидных ограничений в стране. В частности, перспективно выглядят акции лидера e-commerce Meituan. По итогам прошлого года выручка компании выросла на 23% (г/г) до рекордного уровня, а чистый убыток снизился на 72% (г/г). «Мы ожидаем, что в 2023 году Meituan сохранит темпы роста своего бизнеса выше 20% годовых и продолжит улучшать операционную эффективность и рентабельность. Потенциал роста бумаг составляет 45% с целевой ценой 190,10 HKD», — отмечается в аналитической записке.
Фаворитом на российском ИТ-рынке являются бумаги «Яндекса», значительно нарастившего финансовые показатели по итогам прошлого года. «Компанию выручает немодный, но прибыльный поисковый сегмент. Его показатель EBITDA сполна перекрывает убытки новых направлений, благодаря чему за 2022 год компания заработала 47 млрд руб. чистой прибыли», — резюмируют аналитики.
Ознакомиться с полной версией исследования.
|
Корпоративные новости
Дайджест по итогам опроса заемщиков МФО по теме финансов и экологии
Мы привыкли думать, что финансовая грамотность – это про проценты, кредиты и сложные расчеты. Но на деле самые важные финансовые привычки живут в быту: в списке покупок, в выключенном кране, в отказе от импульсивных трат. Группа компаний Lime Credit Group в рамках опроса предложила респондентам разобраться, какие популярные суждения соответствуют действительности, а какие являются заблуждением.Выяснилось, что 93% опрошенных считают выгодным и экологичным использовать шоппер, а не одноразовые пакеты. Еще 89% согласились с тем, что следование списку покупок позволяет сократить расходы.
86% ре
Caranga вошла в топ узнаваемых брендов автозаймов
В третьем квартале 2026 года было проведено исследование узнаваемости бренда Caranga на рынке займов под залог транспортных средств.Согласно результатам опроса, в котором приняли участие 1200 граждан России, пользующихся услугами займов под залог, МКК «Каранга» закрепилась в числе лидеров по ключевым метрикам узнаваемости. Уровень знания о бренде превышает 50% и включает как действующих клиентов, так и респондентов, осведомленных об услугах компании без опыта их использования.
По данным исследования, компания заняла третье место в рейтинге Top of Mind (первое упоминание бренда
Четвёртый день Международного жилищного конгресса: «АСТОРИУС» задал повестку по готовому арендному бизнесу и офисной недвижимости
Четвёртый день Международного жилищного конгресса прошёл при активном участии Корпорации недвижимости «АСТОРИУС». Председатель Совета директоров Екатерина Авдеева выступила модератором и спикером двух ключевых конференций – «Готовый арендный бизнес: тренды, риски и профит» и «Инвестиции в офисную недвижимость: новый тренд 2026». Вечером на гала-ужине были подведены итоги: Екатерина Авдеева удостоена звания лучшего спикера Конгресса – за количество проведённых сессий, глубину доклада на Пленарном заседании и неизменный интерес аудитории.«Готовый арендный бизнес»: точки роста, скрыты
Представители АОИП вошли в состав Клуба лидеров бизнес-ассоциаций
Ассоциация операторов инвестиционных платформ (АОИП) вошла в состав Клуба лидеров бизнес-ассоциаций – площадки, объединяющей руководителей отраслевых, деловых и профессиональных сообществ для обмена практиками управления и реализации совместных инициатив.Членами клуба стали директор АОИП Кирилл Косминский, советник директора по отраслевым связям Игорь Мальцев и советник директора по инвестиционному анализу Яна Шишкина.
Клуб лидеров бизнес-ассоциаций объединяет исполнительных директоров ассоциаций, генеральных секретарей, членов правлений, а также операционных руководителей, отвечающих за ра
