Доллар растет на фоне агрессивных прогнозов ФРС США

A A= A+ 26.09.2022 Новости БД
По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся еще на 3,03% против подъема на 0,35% неделей ранее. Таким образом, индекс доллара сейчас вышел на новые ценовые максимумы с мая 2002 года, закрыв прошлую неделю возле отметки 113 п. Его позиции так сильно укрепились в основном на счет обвального падения таких валют, как британский фунт (-5,14% за неделю), новозеландский доллар (-4,05%) и евро (-3,18%). 
Самым важным событием прошлой недели стало очередное заседание ФРС США, которая, как и ожидалось, повысила базовую ставку на 75 б. п. до 3,0-3,25% годовых. Прогноз роста ВВП США на текущий год был резко снижен – с 1,7% до 0,2%. Прогноз инфляции на 2022 год повышен с 5,2% до 5,4%. Инфляция в 2023 году ожидается на уровне в 2,8%. Прогноз роста безработицы в США в следующем году – 4,4%, в этом – 3,8%.
Медианное значение индивидуальных прогнозов членов FOMC предполагает, что ставки в США на конец года составят 4,4%, что на 100 б. п. выше их июньского прогноза. Ожидается, что ставка будет повышена до 4,6% к концу 2023 года.
Как видим, индекс доллара сейчас вырос до нового двадцатилетнего максимума, поскольку инвесторы были обеспокоены агрессивным прогнозом ФРС по процентным ставкам в США и приготовились к дальнейшему ужесточению ДКП в ответ на то, что инфляция сохраняется на повышенных уровнях. На этом фоне доходность 2-летних казначейских облигаций достигла 15-летнего максимума в 4,2%, а доходность 10-летних USTres подросла до 3,69%. То, что доходность по коротким бондам стала выше, чем по длинным, однозначно говорит о том, что в течение ближайшего года рецессия в США высоковероятна. 
Помимо ФРС, на прошедшей неделе целый ряд центробанков мира подняли уровни своих учетных ставок: Банк Англии – 2,25%, +50 б. п.; Норвежский Центробанк – 2,25%, +50 б. п.; Национальный банк Швейцарии – 0,5%, +75 б. п.; Банк Швеции – 1,75%, +100 б. п.; Южно-Африканский резервный банк – 6,25%, +75 б. п.; Центральный банк Тайваня – 1,63%, +13 б. п.; Банк Индонезии – 4,25%, +50 б. п.; Центральный банк Филиппин – 4,25%, +50 б. п.; Валютное управление Гонконга – 3,5%, +75 б. п.
Объявление Кремлем решения о частичной мобилизации в России, вероятно, приведет к разрастанию и затягиванию военного конфликта на территории Украины. Перспектива его дальнейшей эскалации может создать новые трудности для Европы, которая уже находится на грани рецессии из-за энергетического кризиса, что негативно сказывается на курсе евро. Этот фактор также играл в пользу спроса на защитный доллар. 
ФРС на прошлой неделе сократила баланс на $16,8 млрд, из них портфель гособлигаций сократился на $13 млрд. То есть план по сокращению активов на балансе на $95 млрд в месяц снова не выполняется. Банковские депозиты в ФРС сократились за неделю на $155 млрд до $3 трлн, что усилило негатив на биржах. Поскольку долларов становится меньше, а ФРС ведет себя жестко, это усилило ослабление цен на рынке гособлигаций США.
Касаемо макроэкономической статистики, в США стали известны августовские данные по строительству новых домов, которые составили 1,575 млн против 1,404 млн в предыдущем месяце. Число выданных разрешений на строительство за август составило 1,517 млн против 1,685 млн в июле. Продажи на вторичном рынке жилья за август составили 4,80 млн против 4,82 млн месяцем ранее. Сальдо счета текущих операций за II квартал снизилось до -$251,1 млрд против -$282,5 млрд в предыдущем периоде. Недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице выросли до 213 тыс. против 208 тыс. неделей ранее. Индекс опережающих индикаторов США (LEI) снизился с июльских 116,6 п. до 116.2 п. в августе (-0.3% (м/м), -0.8% (г/г)). Основной причиной замедления экономических индикаторов стало быстрое ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для противодействия инфляционному давлению. Conference Board прогнозирует рецессию в ближайшие кварталы.
На предстоящей неделе из статистики по США стоит обратить внимание на следующие данные: 26 сентября – индекс национальной активности от ФРБ Чикаго за август; индекс деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Далласа за сентябрь; 27 сентября – заказы на товары длительного пользования за август; индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller за июль; продажи на первичном рынке жилья за август; индекс доверия потребителей от CB за сентябрь; 28 сентября – сальдо торгового баланса (предв.) за август; незавершенные сделки по продаже жилья за август; 29 сентября – первичные заявки на пособие по безработице за неделю; рост ВВП (окончат.) за II квартал; 30 сентября – расходы и доходы физических лиц за август; индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (окончат.) за сентябрь.
 
Удачных торгов!
 
Автор: Андрей Маслов, аналитик ФГ «Финам»
 

Контакты для прессы

Тел./факс: +7 (495) 708-32-81
E-mail: reclama@tpnews.ru

 

Корпоративные новости

СберСтрахование урегулирует убытки клиентов из-за взрывов газа в Нижневартовске и Ярославле в упрощённом порядке СберСтрахование в приоритетном порядке урегулирует убытки клиентов, чьё жилье или имущество пострадало в результате взрывов бытового газа в Нижневартовске и Ярославле.Заявленные события будут рассматриваться по упрощённой системе на основании минимального пакета документов. Любые консультации по урегулированию страховых случаев и порядку страховых выплат можно получить по круглосуточному телефону 900 (звонки по России бесплатны). 4 декабря в Нижневартовске в пятиэтажном доме на улице Мира 6А произошёл взрыв. По предварительным данным МЧС РФ, причиной стала разгерметизация газового баллона.
СберСтрахование выплатила корпоративному клиенту 4 млн рублей за украденные товары СберСтрахование выплатила корпоративному клиенту около 4 млн рублей за товары, похищенные из пунктов выдачи.Инциденты произошли в Краснодарском крае — Краснодаре и Тимашевске. Украдены были товары народного потребления. СберСтрахование признала события страховыми случаями и произвела выплаты по договору страхования грузов в 1,5 млн и 2,4 млн рублей соответственно. ООО СК «Сбербанк страхование» (СберСтрахование) — дочерняя компания Сбербанка, специализирующаяся на программах имущественного и личного страхования, кроме страхования жизни. Входит в блок «
Сервис АУСН Ак Барс Банка стал лучшим цифровым решением премии ComNews Awards Сервис автоматизированной упрощенной системы налогообложения (АУСН) Ак Барс Банка победил в номинации «Лучшее цифровое решение для финансового сектора» XI ежегодной премии «ComNews Awards. Лучшие решения для цифровой экономики». Церемония награждения победителей прошла в Москве.На конкурс было подано более 350 заявок, а после их изучения в шорт-лист вошли 70. Эксперты оценили проекты-победители по нескольким критериям, в том числе масштабу, инновационности, тиражируемости, прозрачности, эффективности и значимости для отрасли. Напомним, что в этом году Ак Барс Банк в числе нескольких крупней
Страховая Компания «Гелиос» начала сотрудничество с одной из крупнейших в России туристических сетей - «Слетать.ру» «Гелиос», в рамках совместных проектов, предоставил страхование гражданской ответственности туроператора и медицинское страхование туристов для ООО «Гортревел» (Lets Fly), а также комплексное страхование туристов для сети агентств «Слетать.ру».В части комплексного страхования туристов клиентам сети «Слетать.ру» будет предоставлен весь комплекс страховых программ: медицинское страхование, страхование багажа и ответственности, страхование отмены поездки. Программы сформированы по принципу фиксированной цены, что делает их удобными для клиентов сети и обеспечивает простоту и доступнос
Все корпоративные новости »