Мировые рынки акций завершили прошедшую неделю в «зеленой зоне»

Большинство мировых фондовых рынков выросло на прошлой неделе, а лидерами подъема стали акции технологических компаний. Хотя торги проходили весьма волатильно. Поддержку спросу на риск оказывали улучшение прогнозов по мировой экономике и неплохие данные по индексам деловой активности PMI в ведущих странах, а также надежды на дипломатическое урегулирование ближневосточного конфликта, в результате чего цены на нефть марки Brent в ходе торгов опускались ниже отметки $100 за баррель. Кроме того, определенный позитивный фон также создавали весьма оптимистичные заявления президента США Дональда Трампа по результатам его встречи с китайским лидером Си Цзиньпином. Хотя из обнародованных итогов переговоров можно выделить лишь продление торгового перемирия между странами на два месяца, до 10 января 2027 г., Трамп охарактеризовал их положительно, заявив, что они принесут «отличные результаты» в будущем. Между тем сдерживающим фактором для рынков оставался продолжающийся быстрый рост госбондов крупнейших стран на ожиданиях дальнейшего ужесточения монетарной политики центробанков. Так, в Штатах сразу несколько представителей ФРС заявили о высокой вероятности нового увеличения стоимости заимствований для борьбы с инфляционными рисками, и в настоящее время трейдеры, по данным CME FedWatch, уже с вероятностью 68% оценивают возможность повышения ключевой ставки американским регулятором на 25 б.п. на заседании в октябре. В начале наступившей неделе внимание инвесторов вновь направлено на ситуацию на Ближнем Востоке после того, как в выходные Трамп отверг план Ирана по деэскалации напряженности в регионе и заявил о возможности возобновления ударов по Исламской Республике, что уже привело к заметному подъему цен на нефть. Помимо этого, участники рынков будут ждать выхода статданных по занятости и индексу PCE Core в Штатах, которые могут оказать влияние на последующие решения ФРС по ДКП, а также анализировать многочисленные комментарии представителей американского ЦБ.

По предварительным данным S&P Global, индекс менеджеров по закупкам PMI в промышленном секторе США в сентябре поднялся до 57 пунктов с 53,9 пункта месяцем ранее. При этом индикатор сферы услуг вырос до 58,7 пункта с 56,5 пункта. Значение показателей выше 50 пунктов, напомним, указывает на рост активности в соответствующем секторе. Между тем индекс потребительского доверия в стране в этом месяце, по окончательной оценке Мичиганского университета, упал до 48,1 пункта с 51,7 пункта, но оказался несколько лучше предварительной оценки 47,8 пункта.

Ожидания еще одного повышения базовой процентной ставки Федрезервом в этом году с целью сдерживания инфляционных рисков выглядят обоснованными, заявил президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. В свою очередь, член совета управляющих ФРС Майкл Барр также полагает, что Центробанку, вероятно, придется продолжить повышение процентных ставок, поскольку инфляция остается выше целевого уровня 2%.

Агентство Fitch Ratings улучшило прогноз роста мировой экономики в 2026 г. до 2,6% с ожидавшихся в июне 2,4%. «Мировой экономический рост сохраняется, несмотря на энергетический шок, хотя повышение реальных процентных ставок ужесточает экономические условия», − отметили в агентстве. Кроме того, повысила прогноз увеличения глобального ВВП в этом году и ОЭСР – до 2,9% с предполагавшихся до этого 2,8%.

Предварительные сентябрьские данные S&P Global также указали на неожиданное увеличение сводного индекса PMI в еврозоне − до 53,1 пункта, максимального уровня почти за 3,5 года, с 52 пунктов в предыдущем месяце. Промышленный PMI в странах валютного блока остался на августовском уровне 52,7 пункта, однако индикатор сферы услуг поднялся до 53 пунктов с 51,6 пункта.

По сообщению Государственного статистического управления (ГСУ) КНР, совокупная прибыль крупных промышленных компаний страны в январе-августе увеличилась на 15,7% (г/г) до 5,27 трлн юаней ($785 млрд). В том числе в обрабатывающей промышленности показатель увеличился на 17,4%, в горнодобывающей − на 35,1%. При этом в секторе электро-, водо- и теплоснабжения прибыль просела на 12%.

На дневном графике S&P 500 консолидируется в диапазоне 7620-6800 пунктов, и в ближайшее время вероятно продолжение бокового движения.

 

На дневном графике немецкий DAX вышел вниз из среднесрочного восходящего канала и тестирует поддержку 25 450 пунктов. В случае ее пробития целью дальнейшего снижения станет уровень 24 400 пунктов.