Мировые рынки остаются под давлением

Американский рынок в понедельник завершил торги снижением: S&P 500 потерял 0,48%, Nasdaq Composite — 0,56%, Dow Jones — 0,29%. Основное давление пришлось на технологический сектор после призывов руководителей ведущих ИИ-компаний замедлить развитие искусственного интеллекта из-за потенциальных рисков, что спровоцировало сильную распродажу производителей полупроводников: индекс PHLX Semiconductor упал на 5,9%. Дополнительным негативом стал рост доходности 10-летних гособлигаций США выше 5% впервые с 2023 года на фоне дорогой нефти, сохраняющихся инфляционных рисков и ожиданий повышения ставки ФРС на ближайшем заседании.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,34%, до 7 657,5 пунктов.

Европейские рынки продолжают снижение: Euro Stoxx 50 теряет 0,74%, до 6214 пунктов. Давление усиливают рост цен на энергоносители и глобальная распродажа облигаций. Brent торгуется около $107,5 за баррель, а европейский газ превышает €83 за МВт·ч, что уже выше стрессового сценария ЕЦБ в €77. На этом фоне рынок резко пересмотрел ожидания по ставкам. Вероятность еще одного повышения ЕЦБ в октябре оценивается примерно в 60%, повышение до конца года заложено практически полностью, а до конца 2027 года рынок ожидает около 85 б.п. дополнительного ужесточения.

Великобритания. FTSE 100 снижается на 0,84%, до 10 607 пунктов. Безработица сохранилась на уровне 4,9%, рост зарплат без учета бонусов составил 3,5% (г/г), а число вакансий сократилось до минимума с 2021 года. Слабость рынка труда пока позволяет Банку Англии не торопиться с повышением ставки, однако шаг в ноябре рынок уже закладывает почти полностью. Высокие цены на энергоносители при этом сохраняют риск нового ускорения инфляции.

Германия. DAX теряет 0,64%, до 25 252 пунктов. Давление оказывают высокие цены на энергоносители и рост доходностей облигаций, особенно чувствительный для промышленного сектора. Инфляция в августе ускорилась до 2,9% с 2,8% в июле, а последние данные указывают на ослабление промышленности и потребления. Дополнительным ориентиром для рынка сегодня станет сентябрьский индекс экономических ожиданий ZEW.

Франция. CAC 40 снижается на 0,77%, до 8055 пунктов. Гармонизированная инфляция в августе ускорилась до 2,6% (г/г) с 2,4% в июле, подтвердив усиление ценового давления в еврозоне. Это поддерживает ожидания дальнейшего повышения ставок ЕЦБ.

Япония. Nikkei 225 торгуется практически без изменений, около 63 492 пунктов. Рынок остается под давлением высоких цен на нефть и роста доходностей облигаций, однако ослабление иены до 155 за доллар оказывает поддержку экспортерам. В центре внимания заседание Банка Японии в пятницу. Рынок практически полностью ожидает повышения ставки на 25 б.п., до 1,25%, и уже закладывает дальнейшие повышения примерно раз в квартал. При этом ожидания выглядят достаточно агрессивными, поскольку ставка выше 2% уже в течение следующего года может оказаться слишком жесткой для экономики.

Китай и Гонконг. Hang Seng теряет 1,00%, до 24 667 пунктов, CSI 300 снижается на 0,67%, до 4450 пунктов. Сегодня вышел большой блок макростатистики. Промышленное производство Китая в августе выросло на 5,2% (г/г) после 4,5% в июле, превысив прогноз в 4,8%. При этом розничные продажи прибавили лишь 0,4% против ожидаемых 0,8%, а инвестиции в основной капитал за январь–август сократились на 7,2%.

Южная Корея. KOSPI снижается на 0,85%, до 6627 пунктов. Давление сохраняется в технологическом секторе после распродажи мировых производителей полупроводников на фоне опасений относительно возможного замедления инвестиций в искусственный интеллект. Дополнительным негативом выступают высокие глобальные доходности и дорогая нефть. Сегодня также вышел протокол последнего заседания Банка Кореи. Решение повысить ставку до 3,0% было принято со счетом 6 против 1, при этом один из членов совета выступал за паузу из-за рисков для экономического роста и увеличения просрочек по кредитам.

Российский рынок накануне завершил торги на локальном максимуме. Индекс МосБиржи прибавил 3,5% и поднялся к 2361 пункту. Основным драйвером стали заявления Дональда Трампа о том, что Россия и Украина якобы согласились не наносить удары по энергетической инфраструктуре друг друга. Рынок воспринял это как возможный первый шаг к снижению геополитической напряженности. Дополнительную поддержку оказала нефть, которая продолжила дорожать на фоне рисков перебоев поставок с Ближнего Востока.

Сегодня утром после небольшой фиксации прибыли индекс вновь перешел к росту и поднялся выше 2350 пунктов. Позитивный импульс сохраняется за счет дорогой нефти и ожиданий дальнейшего развития переговорного трека. При этом официального подтверждения энергетического перемирия со стороны России и Украины пока нет, поэтому часть геополитического оптимизма может быстро уйти в случае опровержения. С технической точки зрения удержание выше 2350 пунктов сохраняет потенциал движения в район 2400–2450 пунктов, ближайшей поддержкой выступает уровень 2300 пунктов.

Новостью дня остается обвал акций «Самолета», которые снижаются второй день подряд и заметно отстают от рынка. Накануне бумаги на минимуме теряли более 10%, до 296,2 руб., несмотря на сильный рост Индекса МосБиржи, а сегодня давление сохраняется. Отдельных негативных корпоративных новостей не выходило.

За сегодня котировки Brent выросли на 2,09% до 107,89$. Курс доллара к рублю снизился на 0,25% до 84,28 руб./долл.

По состоянию на 11:47 Индекс МосБиржи снижается на 0,64% до 2346,01, индекс РТС снижается на 0,64% до 876,31.

Лидерами роста стали бумаги ЭЛ5-Энерго ПАО (+3,59%), «Селигдара» (+1,89%), «Мечела» привилегированные (+1,68%), «Позитива» (+1,60%), МКБ (+1,45%).

Лидерами снижения стали бумаги «Самолета» (-8,04%), ДВМП (-1,09%), «ФосАгро» (-0,98%), «Сегежи Групп» (-0,96%), «Ленэнерго» привилегированные (-0,91%).

 

 

Индекс МосБиржи сохраняет восходящий тренд от июльского минимума и после уверенного пробоя 2300 пунктов продолжает движение вверх. Сейчас индекс торгуется в районе 2345 пунктов и тестирует локальные максимумы около 2360 пунктов. Рост проходит на повышенных объемах, что подтверждает силу покупателей, однако у текущих уровней уже появляется локальная фиксация прибыли. Ближайшей целью выступает зона 2400–2450 пунктов, далее важным сопротивлением остается уровень 2500 пунктов. Уровень 2300 пунктов теперь становится ключевой поддержкой, а пока индекс удерживается выше него, техническая картина остается в пользу продолжения роста.

S&P 500 на дневном графике сломал локальный растущий тренд: индекс пробил вниз восходящую трендовую линию и сейчас тестирует важную зону 7600 пунктов. RSI опустился к 47 пунктам, то есть импульс уже сместился в нейтрально-негативную область, при этом выраженной перепроданности пока нет. Закрепление ниже 7600 станет негативным сигналом и откроет дорогу к ближайшей сильной поддержке в районе 7350–7400 пунктов, далее находится уровень около 7200 пунктов. Для возвращения позитивной технической картины индексу необходимо быстро вернуться выше 7650–7700 пунктов и восстановиться над пробитой линией тренда, иначе текущую динамику можно рассматривать как начало более глубокой коррекции после сильного роста последних месяцев.

 

STOXX 600 на дневном графике также сломал растущий тренд: индекс пробил нижнюю границу восходящего канала и одновременно ушел ниже важной поддержки в районе 635–637 пунктов. Сейчас индекс торгуется около 632 пунктов, а RSI опустился к 30, что уже указывает на сильную перепроданность и повышает вероятность локального технического отскока. Однако пока индекс остается ниже 635–640 пунктов, техническая картина остается негативной. Закрепление ниже 630 пунктов может открыть дорогу к 620 пунктам.

 

CSI 300 продолжает снижение и подошел к важной поддержке в районе 4440–4450 пунктов. RSI опустился к 34, то есть индекс уже близок к зоне перепроданности, что повышает вероятность локального отскока. Однако закрепление ниже 4440 пунктов станет негативным сигналом и может открыть дорогу к 4150–4200 пунктам. Для улучшения технической картины индексу необходимо вернуться выше 4700–4750 пунктов.