Глобальные рынки находятся под умеренным давлением

В пятницу, 15 мая, на мировых фондовых площадках преобладают коррекционные настроения после заметного повышения в предыдущими дни. Внимание инвесторов направлено на результаты переговоров лидеров США и Китая. Так, стороны договорились о дальнейшем сотрудничестве, заявили о недопустимости взимания платы за проход в Ормузском проливе и снижении эскалации торговой войны. При этом Китай отметил неизменность позиции по Тайваньскому вопросу и назвал это главным риском в отношениях двух стран. Рынок ожидал большего прорыва в вопросах Ирана, Украины и тарифных пошлин, что привело к фиксации прибыли и росту осторожности со стороны инвесторов. При этом сезон корпоративной отчетности, который в последние недели существенно поддерживал мировые рынки акций, постепенно подходит к завершению, поэтому его позитивный эффект для рынка будет ослабевать.

В понедельник основные фондовые индексы США повысились в пределах 0,8%, при этом S&P 500 и Nasdaq сумели обновить исторические максимумы. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов в среднем умеренно снижаются. Индексы стран Азии и Европы устремились вниз. Из региональных экономических новостей отметим данные по ВВП Гонконга за I квартал с ожиданиями аналитиков роста на 5,9% (г/г). Экономика демонстрирует ускорение, но это во многом восстановительный рост после слабых периодов.

В четверг основные фондовые индексы США повысились на 0,8-0,9%, при этом S&P 500 и Nasdaq в очередной раз обновили исторические максимумы. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов ощутимо снижаются. Рынки Азии заметно скорректировались вниз, с умеренного понижения началась сессия в Европе. Из региональных экономических новостей отметим данные о росте цен производителей в Японии в апреле на 4,9% (г/г), максимальную величину с 2023 г. Кроме того, доходность 30-летних японских гособлигаций впервые превысила отметку 4% на ожиданиях, что из-за ускорения инфляции ЦБ страны может повысить ключевую ставку уже на следующем заседании. В течение дня инвесторы будут ждать данных по промпроизводству в США за апрель, а также публикации майского индекса производственной активности ФРБ Нью-Йорка.

По состоянию на 12:40 мск индексы МосБиржи и РТС прибавляли по 0,10%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 просел на 1,09%. Китайский CSI 300 опустился на 1,12%, гонконгский Hang Seng – на 1,69%. Фьючерс на S&P 500 ослаб на 0,68%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 5 б.п. до 4,53%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent выросла на 1,70% до $107,5 за баррель.

В США стоимость акций производителя сетевого оборудования Cisco Systems подскочила на 13,4%, поскольку компания отчиталась сильнее ожиданий за III финквартал, улучшила финансовые прогнозы на весь текущий фингод, а также объявила о намерении сократить порядка 4 тыс. рабочих мест. Капитализация производителя графических ускорителей NVIDIA выросла на 4,4% на сообщениях о том, что власти США разрешили продажу ее ИИ-чипов H200 десяти китайским компаниям. Акции производителя ИИ-процессоров Cerebras Systems взлетели в цене на 68% в ходе дебютных торгов после IPO, объем которого составил $5,5 млрд.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции операторов онлайн-платформ здравоохранения Alibaba Health Information Technology (-6,6%) и Jd Health (-6,5%), производителя базовых и редкоземельных металлов CMOC Group (-5,8%), логистической компании JD Logistics (-5,8%), производителя цветных металлов Zijin Mining (-5,5%), алюминиевой компании China Hongqiao Group (-5,5%). В то же время подорожали бумаги биофармацевтической компании WuXi Biologics (+3,4%), производителя бытовой электроники Midea Group (+1,8%), автоконцерна Geely Automobile (+1,8%).

В Европе акции франко-итальянского автоконцерна Stellantis подешевели на 1,8%, несмотря на то что он сообщил о заключении соглашения с китайской Dongfeng о производстве в Поднебесной автомобилей Peugeot и Jeep. При этом цена бумаг лоукостера Ryanair снизилась на 1,6% на заявлении его главы Майкла О'Лири о том, что прибыль компании может оказаться под давлением в текущем фингоду, который завершится в марте 2027 г., если цены на нефть останутся высокими.

Российские фондовые индексы в пятницу незначительно растут, восстанавливаясь после вчерашнего падения. Существенных новых факторов, способных изменить направление рынка, не появилось. Рынок продолжает находиться в состоянии неопределенности: с одной стороны, отсутствуют явные поводы для устойчивого роста, с другой – нет и выраженных триггеров для продолжительного снижения. Геополитическая повестка остается без значимых сдвигов – признаков прогресса в направлении урегулирования украинского конфликта после переговоров США и Китая не наблюдается. Макроэкономическая картина также сохраняет напряженность: недавние ухудшенные прогнозы Минэкономразвития продолжают задавать осторожный фон, а ожидания более быстрого смягчения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ пока не реализуются.

Нефть удерживается на сравнительно высоких уровнях, однако ее поддерживающий эффект для российского рынка акций остается ограниченным. На сегодня рынок получает поддержку благодаря росту котировок июльского фьючерса нефти Brent в размере 3,3%.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «Россети Сибирь» (+4,8%), «Хэдхантер» (+3,0%), «ДВМП» (+2,9%), «Россети Волга» (+2,7%), «Россети Московский регион» (+2,5%), ТМК (+2,2%). В сильном минусе между тем торговалась бумага «ЭсЭфАй» (-18%), по которой прошла дивидендная отсечка.

Совет директоров МГТС утвердил решение об оферте на выкуп до 9,5 млн привилегированных акций у миноритариев по 1501 руб. за штуку. Срок сбора заявок по оферте − с 10 июня по 13 сентября 2026 г., включительно. На таком фоне котировки АП компании подскочили на 22%, АО − на 17,9%.

«Совкомбанк» отчитался об увеличении чистой прибыли по МСФО в I квартале 2026 г. в 1,6 раза (г/г) до 20 млрд руб., чему поспособствовал заметный рост чистого процентного и чистого комиссионного доходов. При этом банк сообщил, что его набсовет 27 мая рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2025 г. Акции «Совкомбанка» между тем подешевели на 0,8%.

В свою очередь, Банк «Санкт-Петербург» снизил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 29,7% (г/г) до 10,9 млрд руб., однако менеджмент сохранил прогнозы по основным финансовым показателям на весь 2026 г., ожидая, в частности, прибыль на уровне свыше 35 млрд руб. Стоимость АО банка опустилась на 0,2%.

 

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи продолжает оставаться в нейтральном положении. Индекс немного восстанавливается после вчерашней коррекции и ждет новостей для определения дальнейшего движения.

   

На дневном графике S&P 500 консолидируется вблизи верхней границы коридора и линий Боллинджера. Индекс продолжает оставаться в зоне перекупленности, в связи с чем растет вероятность коррекции к уровню поддержки 7000 пунктов.

 

На дневном графике STOXX 600 тестирует нижнюю границу локального восходящего канала, недалеко от которой также проходит линия поддержки в 608 пунктов. Индекс находится в нейтральном положении, поэтому при пробитии этих линий возможно продолжение движения вниз.

 

На дневном графике CSI 300 вышел вниз из узкого и крутого локального восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения до поддержки 4800 пунктов, а в случае ее пробития − далее до 50-дневной скользящей средней, проходящей в районе 4680 пунктов.