Геополитическая напряженность обрушила мировые рынки

Основные фондовые индексы Америки снизились в пятницу. Индекс Nasdaq Composite упал на 2,01% до 21 647,61 п., индекс S&P 500 снизился на 1,51% до 6506,48 п. Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,96% до 45 577,47 п. Фьючерсы на американские фондовые индексы также снижаются в понедельник на фоне усиления геополитической напряженности вокруг Ирана.

Рынки отреагировали на заявление Дональда Трампа о возможной атаке на иранские энергетические объекты, если не будет открыт Ормузский пролив — важнейший маршрут для поставок нефти. В ответ Иран пригрозил ударами по инфраструктуре США в регионе. Инвесторы опасаются роста инфляции из-за дорогой энергии и того, что ФРС может отложить снижение ставок. Инвесторы также ожидают публикации важных макроданных — в частности, индекса деловой активности (PMI), который может показать первые признаки влияния конфликта на экономику.

Европейский индекс STOXX 600 сегодня снижается на 1,78% до 573,28 п. Французский индекс CAC 40 падает на 1,84%, DAX — на 2,01% до 22 380,19 п. Негативная динамика обусловлена геополитической неопределенностью. Глава Бундесбанка Йоахим Нагель отметил, что ЕЦБ может рассмотреть повышение ключевых ставок уже в апреле, если ценовое давление, вызванное ситуацией на Ближнем Востоке, усилится.

Аналитики крупных банков пересмотрели свои прогнозы: Goldman Sachs и Morgan Stanley больше не ожидают изменений ставки Банка Англии в 2026 году, хотя ранее прогнозировали два снижения, в то время как JPMorgan предполагает повышение на 0,25 п.п. в апреле и июле. Прогнозы по ЕЦБ также сместились: Barclays и JPMorgan ожидают повышения ставок в апреле с последующими шагами в июне и июле, тогда как Morgan Stanley и Deutsche Bank прогнозируют первый рост на 0,25 п.п. в июне и второй — в сентябре, что отражает растущие опасения относительно инфляционного давления в регионе.

Unilever, один из крупнейших мировых производителей товаров широкого потребления, рассматривает возможность выделения своего пищевого подразделения и объединения его с американской компанией McCormick, специализирующейся на специях и приправках. На фоне этих новостей акции Unilever снизились на 0,05%.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник демонстрируют снижение. Сегодня японский индекс Nikkei падает на 3,48% до 51 515,49 п. Hang Seng падает на 3,42% до 24 412,52 п. CSI 300 снижается на 3,26%.

Азиатские рынки оказались под давлением на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, что отражает их высокую зависимость от импорта энергоресурсов и глобальной торговли. Основной риск связан с возможными перебоями поставок нефти через Ормузский пролив, что приводит к росту цен на энергию, усилению инфляции и ухудшению торговых балансов крупнейших экономик региона.

Рыночная стоимость China Hongqiao Group уменьшается на 8,7%, страховых AIA Group, China Life Insurance Co. и Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. — на 7,8%, 7,6% и 6,9%, соответственно.

Капитализация Geely Automobile Holdings повышается на 4,3%, CNOOC — на 0,4%, BYD снижается на 1,4%.

Сегодня Индекс МосБиржи растет на 0,12% до 2868,29, индекс РТС растет на 0,09% до 1075,36.

В пятницу Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15% годовых. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила замедление инфляции в феврале до уровней, близких к концу прошлого года. Несмотря на возвращение инфляционных ожиданий к средним прошлогодним значениям, они остаются повышенными, что требует осторожности в дальнейших решениях по ставке. Внешние условия остаются неопределенными из-за геополитики и колебаний рубля, но пока не оказывают критического влияния на денежно-кредитную политику. Основные риски связаны с инфляционными ожиданиями, дефицитом кадров и возможными изменениями бюджетной политики. Банк России подчеркнул, что дальнейшее снижение ставки будет постепенным и зависеть от динамики инфляции и внешних факторов, с целью удержания инфляции около 4%.

Лидерами роста стали бумаги «ГАЗПРОМ» (+0,02%), «ФосАгро» (+0,02%), ПИК (+0,02%), «Новатэк» (+0,01%), МКБ (+0,01%).

Лидерами снижения стали бумаги «Селигдара» (-0,04%), «Совкомфлот» ПАО (-0,03%), ММК (-0,03%), «Мосэнерго» (-0,03%), «Самолета» (-0,02%).

 

 

В случае позитивных новостей котировки индекса могут уйти выше уровня в 2890 п. и даже обновить локальный максимум в 2953,2 п. Однако при отсутствии значимых драйверов для рынка цены могут скорректироваться и протестировать линию восходящего тренда от 29 октября 2025 г. в районе 2860 п.

Индекс S&P 500 опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней впервые с мая 2025 г., что считается негативным сигналом. Движение продолжается в рамках нисходящего канала. В случае ухудшения геополитической ситуации котировки могут дойти до уровня поддержки в 6388,3 п. В обратном случае сопротивлением может стать уровень в 6763,5 п.

 

Stoxx600 также опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней. В рамках текущего стремительного снижения котировки индекса могут найти поддержку в районе 560,4 п. и 549,4 п.

 

Котировки протестировали восходящую линию тренда от сентября 2024 г. Цена может спуститься ниже до уровня в 4368,4 п. В случае улучшения рыночных настроений сопротивлением может стать уровень в 4590,6 п.