Рынки растут на надеждах на деэскалацию и новостях от AI-компаний

Вчера американский рынок уверенно отскочил вверх: S&P 500 прибавил 1,01%, Nasdaq вырос на 1,22%, Dow Jones — на 0,83%, при этом для S&P 500 это был самый сильный дневной рост более чем за месяц. Основную поддержку дали бумаги, связанные с ИИ и полупроводниками: инвесторы вновь возвращались в технологический сегмент на фоне новостей вокруг Nvidia, Micron и других AI-компаний. Дополнительным позитивом стало снижение стоимости нефти после сигналов из Вашингтона по ситуации в Ормузском проливе, что улучшило риск-аппетит. В целом часть американских инвесторов по-прежнему закладывает в цены сценарий относительно скорого завершения конфликта, ориентируясь в том числе на более ранние заявления Дональда Трампа о том, что война с Ираном может закончиться быстрее, чем ожидалось, хотя текущий новостной фон все еще остается крайне волатильным.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,47% до 6728 п.

Европейские рынки открылись вблизи нуля: британский FTSE 100 прибавляет 0,15%, французский CAC 40 торгуется около нуля, немецкий DAX снижается на 0,19%, а общеевропейский Euro Stoxx 50 теряет 0,32%. Давление на настроения сохраняется из-за слабого макрофона в еврозоне и энергетических рисков: январское промышленное производство в валютном блоке неожиданно сократилось на 1,5% (м/м), тогда как инвесторы также ждут новых сигналов от ЕЦБ, который, вероятно, сохранит ставку без изменений, но может занять более жесткую позицию на фоне нефтегазового шока. Европа остается крайне уязвимой к ближневосточным поставкам и росту сырьевых цен, а Еврокомиссия уже обсуждает экстренные меры для смягчения удара по экономике.

По ЕЦБ базовый сценарий сейчас такой: на заседании 19 марта регулятор, как ожидается, сохранит депозитную ставку на уровне 2%, но риторика может быть более жесткой из-за скачка цен на нефть и газ.

Сегодня на азиатских площадках преобладает умеренно позитивный настрой. Поводом для восстановления аппетита к риску стал вчерашний откат нефти, после которого часть инвесторов начала закладывать более быстрый сценарий деэскалации конфликта вокруг Ирана. При этом фон остается хрупким, поскольку уже во вторник Brent вновь поднялась выше $100 за баррель, то есть геополитическая премия полностью с рынка не ушла.

Япония. Японский рынок выглядит слабее остальной Азии: Nikkei 225 снижается на 0,22% и находится на уровне 53 630,50 пункта. После трех сессий снижения инвесторы выборочно выкупают бумаги циклических историй, прежде всего транспорта, фармы и нефтегаза, однако давление сохраняется в сегменте полупроводников, где рынок не увидел у Nvidia достаточного числа новых позитивных сюрпризов. В результате японский рынок сейчас скорее балансирует между локальным отскоком и осторожностью из-за внешнего технологического фона. Перед заседанием 18–19 марта глава BOJ Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция постепенно приближается к целевым 2%, причем регулятор делает акцент именно на устойчивом росте зарплат, а не только на сырьевом факторе. Рынок при этом ждет сохранения ставки на уровне 0,75%, но комментарии BOJ важны, потому что рост цен на энергоносители из-за Ближнего Востока усложняет дальнейшую траекторию ставки.

Китай. В китайском сегменте динамика в целом остается положительной, хотя без единого фронта: Hang Seng прибавляет 0,23% до 25 892,50 пункта, а FTSE China 50 растет на 0,22% до 16 944,49 пункта. Лучше рынка смотрятся потребительские и интернет-имена, а также отдельные девелоперы и автопроизводители, что отражает возврат интереса к более рискованным историям на фоне улучшения глобальных настроений. При этом нефтяные компании и часть технологических бумаг торгуются слабее, что показывает, что инвесторы пока не готовы полностью игнорировать геополитические и сырьевые риски. Макростатистика в Китае позитивная: промпроизводство выросло на 6,3% (г/г) против ожиданий 5,0%, розничные продажи прибавили 2,8% против прогноза 2,5%, а инвестиции в основной капитал показали рост на 1,8%, хотя консенсус предполагал спад.

Южная Корея. Южнокорейский рынок остается одним из лидеров роста в регионе: KOSPI прибавляет 1,63% и поднимается до 5640,48 пункта. Основную поддержку индексу дают крупные экспортеры и технологические бумаги, прежде всего Samsung Electronics и SK Hynix, а также автопроизводители, что делает корейский рынок главным бенефициаром возврата спроса на риск в Азии.

Австралия. Австралийский рынок также торгуется в плюсе: S&P/ASX 200 растет на 0,36% до 8614,30 пункта. Поддержку индексу оказывают сырьевые компании и крупные банки, хотя внутренний фон здесь сложнее, чем в остальной Азии, поскольку Резервный банк Австралии во вторник повысил ставку на 25 б.п. до 4,1%. Само повышение было ожидаемым, но факт жесткой риторики регулятора на фоне инфляционных рисков, связанных в том числе с ближневосточным конфликтом, ограничивает потенциал более сильного ралли.

Россия. Российский рынок пока выглядит сдержанно и, судя по динамике, тоже во многом закладывает сценарий относительно скорого завершения конфликта вокруг Ирана. Вчера Индекс МосБиржи откатился к району 2850 п., а сегодня удерживается примерно у тех же уровней и прибавляет лишь символически, хотя Brent вновь торгуется выше $104 за баррель, то есть нефтяной фон для российских бумаг остается сильным. Это говорит о том, что рынок пока не спешит агрессивно переоценивать геополитическую премию в нефти и скорее исходит из того, что текущий шок не будет слишком долгим. При этом в сырьевом блоке есть и позитивный момент: по данным Reuters, спрос на российскую нефть заметно вырос на фоне перебоев с ближневосточными поставками, причем индийские НПЗ уже активно покупают срочные партии, а китайские госкомпании после четырехмесячной паузы вновь начали запрашивать российские грузы.

За сегодня котировки Brent выросли на 3,78% до 104,00$. Курс доллара к рублю вырос на 0,31% до 81,74 руб./долл.

По состоянию на 11:25 индекс МосБиржи растет на 0,08% до 2855,88, индекс РТС растет на 0,08% до 1110,00.

Лидерами роста стали бумаги «Акрон» (+1,59%), «ФосАгро» (+1,35%), «Сургутнефтегаза» привилегированные (+1,15%), МКБ (+1,14%), «РуссНефти» (+0,96%).

Лидерами снижения стали бумаги «Вуш Холдинг» (-1,01%), «СПБ Биржа» (-0,77%), «М.видео» (-0,74%), ММК (-0,71%), «Абрау Дюрсо» (-0,63%).

 

 

Индекс МосБиржи на дневном графике прижимается к уровню 2850 и не отыгрывает высокую нефть и рост курса доллара. Технически длительное удержание у уровня 2850 может говорить о негативных предпосылках для рынка: рынок ждет негативной новости для теста пробоя вниз. Но при отсутствии негативного новостного фона наш рынок может вновь отскочить к 2900 п.

 

Индекс S&P 500 технично отскочил впритык к предыдущему уровню поддержки 6700, закрывшись прямо в этом значении. Это хороший знак для рынка: инвесторы продолжают выкупать просадку несмотря ни на что. Ближайшим сценарием будет возвращение в коридор 6700 — 6860, но, вероятно, в ближайшее время индекс будет двигаться у нижней границы этого коридора.

 

Европейский индекс STOXX600 на дневном графике тоже очень технично отскочил от многомесячной линии тренда. Ожидаем продолжения движения в растущем канале, но пока у нижней границы, так что сильного роста в ближайшие дни не планируется, если конфликт на Ближнем Востоке не будет улажен.

Китайский индекс CSI300 на дневном графике снова не смог пробить верхнюю границу бокового канала и скорректировался к недавним значениям, однако индекс уже долго находится у верхней границы 4720 п., так что шанс на пробой и закрепление выше увеличивается.