На мировых рынках разнородная динамика в ожидании новых драйверов

Мировые рынки акций изменились разнонаправленно на прошлой неделе, при этом американскому S&P 500 удалось в очередной раз обновить исторический максимум. Торги проходили весьма волатильно. С одной стороны, слабые статданные по производственной активности и особенно рынку труда Штатов усилили беспокойство инвесторов по поводу состояния крупнейшей экономики планеты. С другой стороны, они укрепили ожидания в отношении предстоящего смягчения монетарной политики ФРС. Так, по данным CME FedWatch, трейдеры в данный момент на 100% уверены в снижении ключевой ставки регулятором на сентябрьском заседании Федрезерва. Причем оцениваемая ими вероятность понижения ставки сразу на 50 б.п. составляет 10%, то есть она уже далеко не нулевая. На таком фоне доходности госбондов ведущих стран заметно просели, в том числе ставка по 10-летним трежериз опустилась до минимума за месяц. Отметим также, что значительную поддержку акциям технологического сектора США на прошлой неделе оказало вынесенное федеральным судьей постановление, разрешившее интернет-гиганту Google сохранить браузер Chrome и операционную систему Android, хотя и с рядом условий. На текущей неделе инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США за июль, которые могут скорректировать прогнозы в отношении дальнейшей траектории ключевой ставки в стране. Кроме того, участники торгов будут анализировать результаты заседания ЕЦБ по монетарной политике, оценивать новые гаджеты Apple, которые компания представит на своей ежегодной осенней презентации, а также следить за итогами многочисленных IPO.

Количество рабочих мест в экономике США в августе увеличилось на 22 тыс., сообщило Министерство труда страны. Аналитики между тем в среднем прогнозировали повышение на 75 тыс. В июле, согласно пересмотренным данным, показатель вырос на 79 тыс., а не на 73 тыс., как сообщалось ранее. При этом в июне число рабочих мест сократилось на 13 тыс., а не повысилось на 14 тыс. Безработица в стране в прошлом месяце, как и ожидалось, увеличилась до 4,3% максимального уровня с октября 2021 г., с 4,2% в июле.

Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing в августе увеличился до 48,7 пункта с 48 пунктов месяцем ранее. Тем не менее индикатор остается ниже пороговой отметки 50 пунктов, разделяющий области роста и спада активности в секторе, 6 месяцев подряд. В то же время индекс активности в сфере услуг ISM Services вырос до максимальных за полгода 52 пунктов с 50,1 пункта в июле.

По окончательным данным Евростата, экономика еврозоны во II квартале увеличилась на 0,1% (к/к). Финальная оценка совпала с предыдущей. При этом оценка роста ВВП еврозоны в годовом выражении была пересмотрена с небольшим повышением − до 1,5% с 1,4%. Тем временем потребительские цены в еврозоне в августе, по предварительным данным, выросли на 2,1% (г/г) − темпы инфляции ускорились с июльских 2%.

Объем китайского экспорта в августе вырос на 4,4% (г/г) до $321,8 млрд, сообщило Главное таможенное управление страны. Импорт увеличился на 1,3% до $219,4 млрд, при этом его подъем был зафиксирован по итогам третьего месяца подряд. Торговый профицит КНР повысился до $102,33 млрд с $91,29 млрд в том же месяце 2024 г. и $98,24 млрд в июле этого года. Также стало известно, что валютные резервы Китая, крупнейшие в мире, в августе выросли на 0,9% (м/м) до $3,322 трлн, максимума с декабря 2015 г.

На дневном графике S&P 500 продолжает двигаться в рамках локального восходящего канала, находясь недалеко от его нижней границы, а также выше 50-дневной скользящей средней. По-прежнему сохраняется возможность продолжения повышения до верхней границы фигуры, в район 6660 пунктов.

 

На дневном графике немецкий DAX опустился к уровню поддержки 23 500 пунктов и консолидируется выше него. Ожидаем формирования подъема с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 24 100 пунктов.

 

На дневном графике CSI 300 после внушительного ралли консолидируется вблизи уровня 4450 пунктов. Сил для дальнейшего повышения «быкам», судя по всему, уже не хватает, так что вероятно формирование коррекции к поддержке 4200 пунктов, рядом с которой также проходит 50-дневная скользящая средняя.