Россияне не склонны сберегать в долгую - в РСХБ рассказали о перспективах «длинных» денег
В долгосрочной перспективе при стабилизации экономической ситуации «длинные» сберегательные инструменты могут стать более привлекательными для инвесторов. О том, какие инвестиционные стратегии сейчас популярны у россиян и что может простимулировать рост популярности ИИС и ПДС, рассказала на полях Финансового конгресса Банка России заместитель Председателя Правления Россельхозбанка Анна Кузнецова.
«В условиях текущей конъюнктуры рынка наши клиенты предпочитают краткосрочную ликвидность долгосрочным сбережениям. В нашем портфеле вклады сроком до 1 года сейчас превалируют над депозитами на более длительный срок. Мы видим, что клиенты не склонны «сберегать в долгую» и хотят иметь сбережения в «близкой зоне доступа» по срочности», - отметила Анна Кузнецова, заместитель Председателя Правления Россельхозбанка.
Тенденция подтверждается и на фондовом рынке: наблюдается рост интереса инвесторов к облигациям и фондам денежного рынка – их совокупная доля выросла до 45% от объема средств физических лиц на брокерских счетах (10,6 трлн руб.). При этом инвесторы предпочли долговые инструменты (облигации заняли в портфелях долю в 34%) акциям, доля в портфелях которых составила 30%. Эти инструменты сейчас являются «золотой серединой» для инвесторов, балансирующими между доходностью депозитов и риском на рынке акций. Такое структурное распределение в текущих экономических условиях можно назвать системным сдвигом предпочтений инвесторов в сторону защитных инструментов. При этом розничные инвесторы традиционно проявляют интерес к облигациям с коротким сроком погашения (2-3 года).
Интерес инвесторов к долгосрочным инвестиционным инструментам, таким как ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и ПДС (программа долгосрочных сбережений), сейчас не так высок. По итогам первого квартала 2025 года количество ИИС 3-го типа составило 866 тыс. счетов или 14% от общего количества ИИС. При этом 91% из них был открыт в рамках новых договоров, а лишь 9% - посредством конвертации ИИС 1-го и 2-го типов. Можно сделать вывод, что новый инструмент не пользуется большой популярностью у владельцев ИИС двух первых типов, а новых клиентов пока не в полной мере нашел.
Программа долгосрочных сбережений в свою очередь начинает привлекать внимание инвесторов, однако её потенциал еще не исчерпан.
«В прошлом году в качестве пилота мы начали продавать продукт ПДС в одном из региональных филиалов банка. Результат показал заинтересованность клиентов и дал нам возможность сформировать потрет покупателя: это люди в возрасте от 50 лет, преимущественно женщины, средний чек составил 32 тыс. руб. Сейчас мы обсуждаем целесообразность масштабирования данного продукта на региональную сеть банка», - отметила Анна Кузнецова.
При этом повышению привлекательности таких инструментов и соответственно росту сегмента длинных инвестиций будут способствовать следующие факторы:
-
Снижение ключевой ставки и стабилизация инфляции на уровне 4-6%
-
«Нормализация» кривой доходностей – длинные деньги должны быть дороже коротких и снижение
-
процентной нагрузки у компаний с соотношением чистый долг/EBITDA на уровне 2.0-3.0x
-
Введение дополнительных налоговых льгот для розничных инвесторов на долгосрочное удержание, например, при сроке от 1 года (в настоящий момент действуют льготы при удержании от 3 лет)
-
Льготные коэффициенты нагрузки на капитал банков по длинным облигациям, удерживаемым до погашения.
Корпоративные новости
Долгосрочные инвестиции через платформы должны дополнить рынок капитала – АОИП для ОНРФР 2027 и 2028-2029
Ассоциация операторов инвестиционных платформ (АОИП) приняла участие в общественных слушаниях проекта Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2027 год и период 2028 и 2029 годов. Мероприятие прошло 8 октября в Финансовом университете при Правительстве РФ с участием представителей Банка России, ведущих профессиональных объединений финансового рынка и научных кругов. Позицию ассоциации озвучил советник директора АОИП по отраслевым связям Игорь Мальцев.Сегодня платформенное финансирование решает преимущественно краткосрочные задачи бизнеса. Цель предложений АОИП &n
Платформенный краудфандинг для НКО может стать отдельным трендом отрасли
Ассоциация операторов инвестиционных платформ (АОИП) отмечает формирование нового значимого сегмента рынка – платформенного краудфандинга для некоммерческих организаций. По оценке ассоциации, работа с НКО способна стать отдельным трендом и драйвером развития краудфандинговых платформ за счёт притока новых авторов проектов, расширения аудитории и повышения общественной значимости инструмента.Подтверждением этого стал курс «Краудфандинг для НКО: запустите проект на Planeta.ru», организованный платформой – одним из основателей АОИП – совместно с Московским домом общественн
Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» признана лучшим агентством недвижимости в сегменте элитной недвижимости на премии CREDO
Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» стала победителем Международного конкурса в сфере недвижимости, строительства и ипотечного кредитования CREDO в номинации «Лучшее агентство недвижимости в сегменте элитной недвижимости». Торжественная церемония награждения прошла в рамках Международного жилищного конгресса – в Арабат Холле, в торжественной обстановке официального приёма, посвящённого подведению итогов XVIII Ежегодного международного конкурса.Премию вручили председателю Совета директоров Корпорации недвижимости «АСТОРИУС» Екатерине Авдеевой. В своём слове она поблагодарила организа
Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» провела международную сессию в самом статусном зале Международного жилищного конгресса
В рамках Международного жилищного конгресса Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» провела международную дискуссионную площадку «Инвестиции в недвижимость: динамика, стимулы и барьеры на рынках ближнего зарубежья, БРИКС и Турции». Мероприятие прошло в зале Корпорации «АСТОРИУС» – самом статусном зале конгресса на 500 мест, где ранее выступали все хедлайнеры, включая депутата Госдумы, Николая Валуева.Сессия вызвала живой интерес. Спикеры рассказали о юрисдикциях то, что не пишут СМИ: только реальные цифры, факты и живые рекомендации. Это оказалось полезно девелоперам, которые задумываются о выходе
